Кредитная «пробка»

Журнал «Карьера», май 2008 года

http://www.kariera.idr.ru/items/?item=1744

 

Одолжить за 60 минут — это стало реальностью российского рынка автокредитования. Оптимисты предрекают ему бурный рост в ближайшие три года. Причем скоро россияне смогут покупать автомобили в кредит уже без обязательных страховок и подтверждения доходов. Вопрос только один: смогут ли вместить российские дороги всю эту блестящую новым лаком автомобильную армаду?

 

Автор: Ян Арт

 

 

Те, кто уже вкусил прелесть «жизни взаймы», в последние полгода в полной мере ощутили на себе и всю нервозность кредитного рынка. Из трех «китов» розничного кредитования два ныне плавают в неспокойных морях. Рынок потребкредитов, и без того взбудораженный требованием Центробанка раскрывать размер эффективной процентной ставки (ЭПС), по-прежнему живет с оглядкой на продолжающийся рост невозвратов. Ипотеку вообще чуть не начали отпевать в связи с мировым кризисом ликвидности. Третий «кит» — автокредиты — на этом фоне выглядит образцом спокойствия. Но диагнозы ему ставят диаметрально противоположные.

Одни полагают, что рост этого рынка замедлится — такой прогноз, например, прозвучал в «Коммерсанте». Другие считают, что в условиях кризиса ликвидности автокредитование станет фаворитом банковской розницы. Этот вид ссуд максимально защищен от потрясений: с одной стороны, он не требует от банков столь внушительных резервов, как ипотека, с другой — есть залог в виде авто, который защищает банки от возможной эпидемии невозвратов.

Как итог: в 2007 году российский рынок автокредитов достиг $15–16 млрд, а количество машин, купленных россиянами взаймы, достигло 45% в общем объеме автопродаж. Откуда недалеко до 60–70% — уровня «кредитно продвинутого» Евросоюза.

«Прошлый год можно с уверенностью назвать годом автокредитования, — констатирует Владимир Голубков, первый зампредправления Росбанка. — В этом году прогнозируется дальнейший рост рынка. Возможно снижение ставок в сегменте недорогих автомобилей (ценой 300–400 тыс. рублей), ожидается смещение потребительского спроса на более дорогие машины, покупку которых банки уже кредитуют по сниженным ставкам».

Оптимисты полагают, что великолепные перспективы автокредитования предопределены самой ситуацией с автомобилями в России.

 «Рынок автокредитования напрямую зависит от автомобильного рынка, а последний весьма далек от насыщения, — напоминает Николай Корчагин, гендиректор компании «Кредитмарт». — В США на 100 человек приходится около 75 автомобилей, в Европе — 40. В Москве на 100 человек приходится около 30 автомобилей, в других регионах — в среднем 15. Но число людей, желающих и способных купить автомобиль, в России постоянно растет. И кредит остается актуальным инструментом».

Со стороны банкиров автокредитование тоже выглядит весьма привлекательным. Одна из причин — сравнительно низкие риски по этому виду кредитования. «Чтобы в этом убедиться, достаточно проанализировать соотношение доли выданных займов на приобретение авто к общему объему выданных банками кредитов, — говорит Елена Смирнова, директор департамента розничных операций Инвестторгбанка. — Еще год назад этот показатель не превышал 10–20%, сегодня он поднялся выше 30%». А в портфеле Росбанка, лидера этого рынка, автокредиты занимают почти половину.

Так что в том, что автокредитование не «свернется», сомневаться не приходится. И основной вопрос для потребителя заключается в другом — изменятся ли его условия.

 

Автопробегом — по кризису

 

И тут вновь всплывает тема кризиса ликвидности. На соискателе ипотечных ссуд он отразился самым недвусмысленным образом: требования к заемщикам стали жестче, отказы – чаще, а пресловутая справка 2-НДФЛ, подтверждающая белизну ваших доходов, – актуальнее. В автокредитовании пока все намного либеральнее. «Здесь кризис существенно не повлиял и интерес участников рынка к этому виду продуктов не снижается, — поясняет Антон Рудь, заместитель директора департамента розничного кредитования Бинбанка. «Автокредитование в сравнении с ипотекой требует меньше денег и на более короткий срок, — добавляет Эмиль Юсупов, директор департамента банковских продуктов Абсолют Банка. Крупные банки вполне справляются с потоком ссуд на автомобили даже с учетом дефицита дешевых денег на мировом рынке заимствований.

 «Мы, например, имеем существенную базу привлечения ресурсов в виде депозитов физических и юридических лиц, — отмечает Владимир Голубков из Росбанка. — Последствия кризиса, скорее, могут коснуться банков, фондирующихся на внешних рынках, либо небольших банков». С такой оценкой согласен и Филипп Дельпаль, гендиректор направления розничных банковских услуг и потребительского кредитования группы BNP Paribas в России: «От кризиса в первую очередь пострадали мелкие и средние банки, потерявшие источник дешевого финансирования из-за рубежа и не имеющие доступа к системе рефинансирования Центробанком внутри страны. А крупные структуры сохраняют широкие возможности для развития различных направлений бизнеса, включая и автокредитование».

 

Минус страховка

 

Практические действия кредиторов подтверждают этот вывод. В последние годы сроки выдачи автокредитов с трех лет увеличились до семи, а в некоторых банках— до десяти лет. Кредитование покупки подержанных авто стало повсеместным. Ныне многие банки продолжают улучшать условия кредитования, прежде всего снижая требования к заемщикам.

Даже один из самых консервативных игроков — Сбербанк — в конце марта дал своим клиентам возможность получить ссуду на машину, предъявив всего лишь справку о доходах в произвольной форме. Раньше для этого требовалась «железобетонная» 2-НДФЛ. В конце прошлого года такой же шаг предпринял банк «Союз», а лидер автокредитного рынка — Росбанк — при выдаче ссуды готов учитывать совокупный доход семей своих заемщиков.

Начались подвижки и в самом «узком месте» автокредитования — непомерно высоких ставках по страхованию КАСКО, которые отпугивают многих клиентов. Банки начали экспериментировать и с отказом от обязательного страхования покупаемых в долг автомобилей. Недавно, например, по этому пути пошел банк «Хоум Кредит», запустивший новый продукт — автокредит без обязательной страховки КАСКО. Одновременно в «Хоуме» отменили комиссии за выдачу автокредитов. Ранее обязательное КАСКО отменил и Росбанк. Оба банка снизили и время принятие решения о выдаче автокредита: теперь это делается за один час.

 

Уступи дорогу

 

У потенциальных заемщиков расширяются и возможности выбора кредитора. Новая тенденция российского автокредитования — приход на наш рынок так называемых «автомобильных банков» (финансовых «дочек» крупнейших автомобильных концернов, которые кредитуют дилеров и покупателей автомобилей своей «материнской» марки). Первым стал Тойота Банк, затем в России появился Даймлер-Крайслер Банк Рус. Этой весной вышел на рынок и третий игрок — БМВ Банк. Концерн General Motors развивает свою финансовую структуру в России в партнерстве с Альфа-Банком. О возможности открыть свое кредитное подразделение говорят и в автоконцерне Renault–Nissan. «Конкурентные преимущества так называемых «автобанков» очевидны, — полагает Елена Смирнова. — Они располагают высокими кредитными рейтингами, могут заимствовать средства для поддержки своих «дочек» на международных рынках капитала под низкий процент. Конкуренцию им в этом отношении смогут составить либо крупные российские банки, либо дочерние структуры иностранных кредитных организаций». Еще одно потенциальное конкурентное преимущество: «автобанки» нацелены не столько на получение прибыли, сколько на расширение объемов продаж своего автоконцерна в России, поэтому будут предлагать клиентам максимально выгодные условия и всевозможные бонусы.

Означает ли это, что «автобанки» предложат россиянам намного более выгодные ставки по своим ссудам? Вряд ли, констатируют эксперты. «Учитывая уже полугодовую работу Тойота Банка, можно сказать, что серьезного передела автокредитного рынка не наблюдается, — говорит Антон Рудь. — Введение более выгодных условий кредитования по автомобилям определенной марки может вызвать увеличение спроса, а сроки поставки иномарок в Россию по многим маркам и так доходят до одного года. Иными словами, ценовая конкуренция и тем более демпинг невозможны».

 «Так что о существенном влиянии банков автопроизводителей на рынок пока говорить рано, — считает Владимир Голубков. — Несомненным их преимуществом пока является гарантированное присутствие в салонах всех официальных дилеров своей марки. Но основная доля продаж автосалонами продолжает осуществляться в рамках стандартных продуктов других банков, обеспечивающих возможность приобретения более значительного спектра автомобилей. Поэтому о серьезной роли «автобанков» на рынке можно будет говорить только в одном случае — если внушительно вырастет объем продаж автомобилей соответствующих марок».

В последнее время развивается еще один вариант для потребителей автокредитов — покупать через брокеров. Причем время скептического отношения банкиров к брокерам явно миновало.

«Сотрудничество с брокерами позволяет автодилеру работать с более широким кругом банков и при этом «не отвлекаться» на консультирование клиентов и оформление кредитных документов, — говорит Игор Пржеровски, директор по прямым продажам, маркетингу и PR банка «Хоум Кредит». — Дилер фокусируется на продаже автомобилей, а брокер — на привлечении клиентов. Так как брокеры могут охватывать сразу несколько автодилеров, работа с ними выглядит весьма перспективной». Сами брокеры свои шансы на этом поприще оценивают по-разному. «Мы не только видим, но уже занимаем свое место на рынке автокредитования, — говорит Александр Гребенко, генеральный директор петербургской брокерской компании «Кредитный и Финансовый Консультант» (КФК). — Например, сейчас наше подразделение «КФК-Авто» организует около 3% всех автокредитов, выдаваемых в Петербурге, и в наших планах увеличение этой доли до 10–20%».

А вот московский коллега Гребенко Николай Корчагин к перспективамучастия брокеров в автокредитовании относится с определенным сомнением. «В США, например, где рынок кредитных брокеров чрезвычайно развит, человек, который хочет приобрести машину, приходит непосредственно в автосалон, где решает все вопросы: как с автомобилем, так и с кредитом. То есть брокеры в общем-то не играют какой-либо значимой роли на этом рынке. Сложно однозначно сказать, что произойдет в России через пять или десять лет и как будет меняться роль кредитных брокеров в автокредитовании. Но пока в условиях несформировавшегося и бурно развивающегося рынка брокер способен оказать существенную помощь клиенту».

 

Что за поворотом?

 

Чего же ожидать на рынке автокредитов в ближайшем будущем?

Эксперты Альфа-Банка недавно обнародовали свой прогноз. По их мнению, российский рынок автокредитов в ближайшие три года вырастет почти вчетверо — с $16 млрд в 2007 году до $56 млрд в 2010 году. Схожий прогноз дают и специалисты КФК: 30-процентный рост ежегодно; относительное насыщение рынка наступит лишь года через три.

По мнению Антона Рудя, уже в этом году более половины автомобилей в России будет продано в кредит. Он предполагает, что рынок подержанных автомобилей и, соответственно, кредитование в этом сегменте в ближайшие два года будет расти менее высокими темпами, но примерно к 2010 году оно получит новый импульс. «Учитывая, что наибольшее количество автомобилей продается на четвертый год владения, в это время можно ожидать появления на рынке значительного числа подержанных автомобилей, приобретенных в 2005–2007 годах — в момент пика автокредитования, — напоминает эксперт. И банки будут готовы предложить покупателям этих машин новые кредитные программы.

По словам Николая Корчагина, кроме этого можно ожидать, что банки все чаще станут предлагать клиентам кредиты без обязательной страховки, снижение требований, предъявляемых соискателям кредитов, совместные программы с автопроизводителями, целый набор всевозможных бонусов для заемщиков. Но практически все эксперты сходятся в одном: существенного снижения процентных ставок по автокредитам в обозримом будущем ожидать не приходится.

«С этой точки зрения рынок уже стабилизировался, — полагает Игор Пржеровски из «Хоум Кредита».

Впрочем, никто не берется прогнозировать другое: нужны ли будут автокредиты вообще. У бума автокредитования есть еще одно последствие — чисто техническое. «Побочный эффект» заметен невооруженным взглядом: улицы российских городов, прежде всего Москвы и Петербурга, могут окончательно «встать». Сегодня практически каждая третья машина, стоящая в столичных пробках, приобретена именно в кредит. Ирония судьбы: один из участников кредитного рынка — шеф Независимого бюро ипотечного кредитования Дмитрий Балковский на работу и на деловые встречи ездит на метро. Чем доступнее становятся в России автомобили, тем они бесполезнее.

 

Россия идет на обгон

По данным исследования Observateur Cetelem, автомобильный рынок в России в 2007 году показал самый существенный рост среди всех европейских стран — он вырос на 34%, в стране было приобретено 2,3 млн автомобилей. Годом раньше рост объемов продаж составлял 13%. Причем Россия демонстрирует значительный «отрыв»: Польша, занявшая второе месте по росту своего авторынка, отстает от России по этому показателю почти на 10% (рост рынка в 2007 году здесь составил 25,5%).

 

Российский авторынок все больше живет в долг

Год	Доля автомобилей, приобретенных в кредит, %
2002	7
2003 003	13
2004 004	20
2005 005	25
2006 006	37
2007 007	45
2008 008	52

ИСТОЧНИК: ЭКСПЕРТНАЯ ОЦЕНКА «КАРЬЕРЫ