Оздоровительная лихорадка. Почему банкиры считают нынешние повышенее процентных ставок хорошим знаком?

Если верить Алану Гринспену, бывшему главе американской федеральной резервной системы (а поговаривают, что одно его слово способно "двигать рынки"), время дешевых денег в мире закончилось. И это похоже на правду.

Во всяком случае банковскую систему продолжает лихорадить: процентные ставки по кредитам в последние месяцы ползли вверх.

Осенью, когда случился американский банковский кризис, эксперты поначалу успокаивали: банки будут работать, как раньше. Но последние месяцы ушедшего года преподнесли сразу несколько неприятных сюрпризов, доказав, что болезнь пока прогрессирует.

Кредиты дорожают

Один из симптомов - рост ставок по корпоративным кредитам. Хотя отдельным клиентам кредиты в барнаульских банках выдаются по прежним ставкам, общая тенденция налицо: ставки растут последние несколько месяцев. По оценкам банкиров, в среднем рост составил 2-3%.

Даже Сбербанк осенью поднял процентные ставки на один-два пункта, и, по данным клиентской службы банка, сейчас средняя ставка составляет 15,5%. Правда, в банке уверяют, что сегодня это один из самых низких процентов в крае. Действительно, по нашей информации, в некоторых банках процентные ставки уже достигли 20%.

В чем причина? Подорожали ресурсы, которые банки приобретали на внешнем и межбанковском рынках, объясняет Татьяна Денисова, директор департамента кредитования "Зернобанка". По нашим данным, в ряде случаев ставки на рублевом рынке межбанковского кредитования выросли в полтора-два раза, до 8-10%, а в некоторые дни ноября за кредиты у банков просили до 12,5%.

Ипотека ужесточается

Другое последствие "болезни" - в течение осени часть коммерческих банков сокращала ипотечные программы, повышала ставки по кредитам и ужесточала требования к заемщикам.

Изменения коснулись и федеральной программы по ипотеке. Как и прогнозировал в декабре "СК", федеральное Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) рекомендовало своим региональным операторам ужесточить условия выдачи займов. Теперь агентство не будет выдавать кредиты с первоначальным взносом менее 20% (было 10%) и суммой более 1,5 млн. руб.

Правда, как уточняет Валерий Сморгун, гендиректор Алтайской ипотечной корпорации, эти требования пока не вступили в силу. О том, когда начнут действовать новые правила, Москва пока не объявила. Но Сморгун не исключает, что это произойдет уже в январе.

Автокредиты исчезают

Наконец, в декабре вирус поразил и программы автокредитования некоторых банков. Перед Новым годом стало известно, что УРСА-Банк вовсе отказался от программы автокредитования. В пресс-службе банка информацию подтвердили, но озвучить причины затруднились.

- В данном случае не имеет значения, какие кредиты - на автомобили, жилье или еще что-то, - объясняет Татьяна Денисова. - Если деньги стали дороже, то продавать их дешевле никто не будет. И если ресурсы достаются банкам дороже, то расплачиваться за это вынуждены клиенты.

Кризис и нефть

Почему все это происходит? Во-первых, экономика продолжает чувствовать на себе негативное влияние кризиса ликвидности.

- И это несмотря на то, что в стране как никогда много денег, - удивляется Андрей Макулов, председатель правления "Форбанка" . - У нас не создана система вливания этих денег в экономику, в итоге мы всегда пользовались иностранными займами.

Но дело не только в кризисе ликвидности, считает Виктория Волчкова, старший экономист ЦЭФИР (Москва). Объем денег на руках у населения вырос, и это тоже разогревает рынок.

- Экономика по-прежнему находится под влиянием цен на нефть, и количество денег не уменьшается, а постоянно увеличивается, - объясняет эксперт. - Приток денег продолжает расти. К тому же в декабре-январе все получают дополнительные выплаты. Все это отражается и на стоимости кредитов, потому что люди могут себе позволить более дорогие товары, чем раньше.

Полезная температура

Впрочем, все не так страшно, успокаивает Татьяна Денисова, ведь ставки выросли не очень сильно. В ряде банков условия кредитования вообще не изменились, а некоторые даже немного снижают ставки. К тому же тем, кто уже взял кредиты, нечего бояться - проценты по этим кредитам, скорее всего, останутся прежними.

Более того, некоторые представители банковского сектора смотрят на происходящее с оптимизмом и надеются, что ситуация поможет оздоровить систему. Часть банков не очень тщательно оценивала платежеспособность клиентов. Еще год-два в таком режиме, и российские банки захлестнула бы волна неплатежей не хуже, чем в Америке.

Андрей Макулов считает: если бы не было нынешних событий, то проблемы проявились бы позже, но в гораздо более серьезных масштабах. "Очень большая удача, что это случилось, когда в стране есть деньги. Иначе был бы крах", - говорит он.

Выходит, что нынешнее недомогание банковской системы - это всего лишь температура, которая сама по себе неприятна, но болезнь лечит. Все российские банковские кризисы отметают те банки, которые вели рискованную политику, перераспределяя ресурсы между более надежными, тем самым оздоравливая всю систему. Глядишь, через полгода банковская система будет чувствовать себя лучше прежнего?

"Самое удачное событие за прошлый год - это кризис банковской системы. Если бы его не было, мы бы так и продолжали пользоваться западной системой. А нынешние события заставят правительство и Центральный банк заняться строительством финансовой системы собственной страны", - надеется Макулов.

Когда все это кончится?

Прогнозы относительно будущего разноречивы. С одной стороны, можно ожидать новой волны повышения ставок, причем в первую очередь у тех банков, которые сумели запастись деньгами до кризиса. Но рано или поздно старые ресурсы кончатся, а новые будут стоить дороже. По прогнозам банкиров, новое повышение ставок в ряде кредитных учреждений может случиться уже в феврале.

С другой стороны, специалисты надеются, что влияние американского кризиса постепенно сходит на нет. "Со стороны предложения кризис постепенно рассасывается", - подтверждает Виктория Волчкова. Соответственно, рост ставок должен будет остановиться.

- Уверен, что федеральное ипотечное агентство (АИЖК) не будет повышать процентные ставки. Банкам в нынешней ситуации этого делать тоже нельзя, потому что тогда они станут неконкурентоспособны, - полагает Валерий Сморгун.

А вот смогут ли ставки вернуться на прежний уровень - большой вопрос.

- Для этого нужны экономические предпосылки, - говорит Андрей Макулов. - Необходимо либо наладить собственную финансовую систему, либо ждать, когда кончится кризис на Западе. Но в обоих случаях на это требуется время. Отсюда следует логичный вывод, что падать ставки пока не будут.

Кто от этого страдает?

- Катастрофических последствий не будет, - уверяет Андрей Макулов. - Скорее наоборот. Для небольших и региональных банков все изменится к лучшему. Потому что теперь все будут в одинаковых условиях и будут не занимать на Западе, а лучше работать с населением.

Но потребителям, конечно, будет хуже, потому что ставки выросли. И больше всех пострадают наименее обеспеченные слои населения, добавляет Виктория Волчкова.

- Теперь они не смогут позволить себе вносить минимальный платеж при ипотечном кредитовании и, соответственно, будут отрезаны от кредитного рынка, - констатирует наш эксперт.

Мнение

Михаил Задорнов, председатель правления "Внешторгбанка розничные услуги", экс-министр финансов.

- Я вообще не вижу никаких оснований для серьезных волнений по поводу банковской системы до тех пор, пока цена на нефть составляет 70 долларов за баррель, а реальные доходы населения в среднем растут на 8-9% в год. Потому что, даже если вкладчики или банки совершат какие-то ошибки с точки зрения управления рисками, общий рост доходов эти ошибки нивелирует. Но когда цены на нефть упадут, все накопленные проблемы и структурные недоработки выйдут наружу. И это коснется не только банковской системы, но и всей экономики.

Источник: www.credits.ru